فتح حساب ينطوي تداول عقود الفروقات على
مخاطرة كبيرة قد تعرضك للخسارة

سياسة تصنيف العميل

اعرف كل ما تريد معرفته عن سياسة تصنيف العملاء التي تطبقها لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية في Opteck.

ينطوي تداول عقود الفروقات على مخاطرة كبيرة قد تعرضك للخسارة

بعد تنفيذ توجيهات أدوات الأسواق المالية (MiFID) في الاتحاد الأوروبي ووفقا لقانون الخدمات والأنشطة الاستثمارية والأسواق المنظمة لعام 2007 (القانون رقم (ي)144 (2007) في قبرص، فإن Centralspot للتجارة المحدودة (المشار إليها فيما بعد بعبارة "الشركة") ملزمة بتصنيف عملائها في واحدة من الفئات الثلاث التالية: تجزئة أو مهني أو طرف مقابل مؤهل.

  • تصنيف العملاء

  • قبل الاشتراك في علاقة تجارية مع عملائها المحتملين تقوم الشركة بإخطار العملاء المحتملين بتصنيف العملاء المستعمل في الشركة وتتولى تبلغهم عن الفئة التي صنفتهم فيها الشركة. ينبغي أن يصنف العملاء على النحو التالي، استنادا إلى المعايير المحددة أدناه:

  • أ- الأطراف الثالثة المؤهلة

  • عند التعامل مع أطراف مقابلة مؤهلة، تعتبر الشركة مستثناة من التزامات مهمة بموجب قواعد ممارسة العمل، وأفضل قواعد التنفيذ وقواعد معالجة طلبات العميل

    لذلك الغرض فإن الأطراف المقابلة المؤهلة يجوز أن تعتبر أنها تقع ضمن الفئات التالية:

    • الشركات الاستثمارية
    • المؤسسات الائتمانية
    • شركات التامين
    • UCITS وشركاتها الإدارية
    • صناديق التقاعد وشركاتها الإدارية
    • مؤسسات مالية أخرى مصرح لها ومنظمة بموجب قانون مجتمعي أو قومي
    • تجار السلع ومشتقات السلع (تعمل لحسابها)
    • الحكومات القومية ومكاتبها المطابقة بما في ذلك الهيئات العامة التي تدير الدَين العام
    • المصارف المركزية
    • المنظمات القومية العليا
    • كيانات بلدان العالم الثالث الموازية للفئات المذكورة أعلاه
  • ب- العملاء المهنيين

  • العميل المهني هو العميل الذي يمتلك التجربة والمعرفة والخبرة اللازمة لاتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة به ويقيم المخاطر التي يتكبدها بشكل صحيح.

    من أجل أن يعتبر العميل مهنياً، يجب عليه أن يندرج ضمن الفئات التالية من عملاء:

    • الكيانات التي يتعين التصريح لها أو تنظيمها للعمل في السوق المالية، سواء من الدول الأعضاء أو الدول غير الأعضاء، مثل:
      • المؤسسات الائتمانية
      • الشركات الاستثمارية
      • مؤسسات مالية أخرى مصرح لها أو منظمة
      • منشآت التأمين
      • مشاريع استثمارية جماعية وشركات إدارة مثل تلك المشاريع
      • صناديق التقاعد وشركات إدارة تلك الصناديق
      • تجار السلع ومشتقاتها
      • السكان المحليون
      • مؤسسات استثمارية أخرى
    • تعهدات كبيرة تلبي اثنين من متطلبات الحجم التالية على أساس تناسبي:
      • ميزانية عمومية لا يقل مجموعها عن 20,000,000 يورو
      • صافي قيمة التداول لا يقل عن 40,000,000 يورو
      • ملكية أموال لا تقل عن 2,000,000 يورو
    • حكومات قومية وإقليمية وهيئات عامة
    • مستثمر مؤسسي آخر ينحصر نشاطه الرئيسي في الأدوات المالية بما في ذلك الكيانات المخصصة لتحويل الأصول إلى أوراق مالية أو معاملات التمويل الأخرى
    • ج- عملاء التجزئة كل عميل لا تنطبق عليه صفة عميل طرف ثالث مؤهل أو عميل مهني، يعتبر عميل تجزئة

  • خيار تغيير التصنيف

  • يلاحَظ بأن الطرف المقابل أو العميل المحترف يُسمح له المطالبة بأن يعامل معاملة غير احترافية ويجوز للشركة أن توافق على توفير مستو أعلى من الحماية. وبهذا الخصوص، تقوم الشركة بتبليغ عملائها بشكل خطي عن خيارهم بأن يصنفوا كعملاء تجزئة. وتمضي الشركة في هذا العمل، من أجل تقديم مستوى موحد من الحماية لجميع عملائها.

    تقدم الشركة الحماية بمستوى أعلى عندما يدخل العميل في اتفاق خطي مع الشركة، بما يعني أن العميل لن يعامل بصفة محترف. ويتحمل العميل الذي يصنف كمحترف مسؤولية طلب مستوى أعلى من الحماية عندما لا يكون في وضع يمكنه من تقييم وإدارة المخاطر التي تنطوي عليها المعاملات بشكل صحيح.

    فضلاً عن ذلك، يُسمح للعملاء الذين صنفتهم الشركة في البداية كعملاء تجزئة أن يطلبوا معاملتهم كعملاء مهنيين، شريطة استيفاء ما لا يقل عن اثنين من المعايير التالية:

    • أنجز العميل معاملات بحجم كبير بمعدل تكرار 10 معاملات لكل ربع سنوي على امتداد الأرباع السنوية العشرة السابقة.
    • حجم محفظة الأدوات المالية العائدة للعميل يتجاوز 500,000 يورو.
    • يعمل العميل أو يتمتع بخبرة العمل في القطاع المالي لسنة واحدة على الأقل بصفة مهني، الأمر الذي يتطلب معرفة المعاملات أو الخدمات المتوقعة.
  • طلب تصنيف مختلف

  • وفقاً للقسم 2 أعلاه يتوجب تقديم الطلب التالي إلى الشركة:

    • عميل تجزئة يطلب تصنيفه كعميل مهني. في تلك الحالة سيمنح العميل حماية بمستوى منخفض.
    • عميل مهني يطلب تصنيفه كعميل تجزئة. في تلك الحالة سيمنح العميل حماية بمستوى أعلى.
    • طرف مقابل مؤهل يطلب تصنيفه كعميل مهني أو كعميل تجزئة. في تلك الحالة يسعى العميل غلى حصوله على حماية بمستوى أعلى.

    تحتفظ الشركة بحقها في رفض أي من الطلبات المذكورة أعلاه لتصنيف مختلف.

  • حقوق الحماية

  • عملاء التجزئة/عملاء مهنيين

    حينما تعامل الشركة العميل كعميل تجزئة، يحق له/لها/لهم الحصول على حماية بموجب القانون أكثر من الحماية التي يستحقها إذا كان مصنفًا كعميل مهني. باختصار تتمثل الحماية الإضافية التي يستحقها عملاء التجزئة فيما يلي:

    • سيعطى عميل التجزئة مزيدًا من المعلومات/الكشف عن البيانات فيما يتعلق بالشركة وخدماتها وأي من استثماراتها وتكلفتها وعمولاتها ورسومها وأجورها وحماية الأدوات المالية للعميل وأمواله.
    • بموجب القانون، عندما تقدم الشركة خدمات استثمارية بخلاف مشورة استثمارية (على شكل توصيات شخصية) أو إدارة محفظة تقديرية، يجب أن تطلب الشركة من عميل التجزئة تقديم معلومات بخصوص معرفته وخبرته في حقل الاستثمار فيما يتعلق بنوع محدد من المنتج أو الخدمة المقدمة أو المطلوبة لتمكين شركة الاستثمار أن تقيّم ما إذا كانت الخدمة الاستثمارية أو المنتج المتوخى مناسبًا للعميل. وفي حالة اعتبرت الشركة، على أساس المعلومات التي استلمتها، بأن المنتج أو الخدمة لا تلائم عميل التجزئة، عليها أن تنذر العميل وفقًا لذلك. يرجى الملاحظة أن الشركة ليست ملزمة لتقييم الملاءمة في بعض الحالات التي يحددها القانون.
    • يحق للشركة أن تفترض أن العميل المحترف يتمتع بالخبرة والمعرفة اللازمتين لفهم المخاطر المتعلقة بالخدمات الاستثمارية والمعاملات المعينة أو أنواع المعاملة أو المنتج الذي يصنف له كعميل محترف.
    • وتبعًا لذلك، وعلى عكس وضع عميل التجزئة، ينبغي للشركة ألا تحتاج عادة إلى الحصول على معلومات إضافية من العميل لأغراض تقييم ملاءمة المنتجات والخدمات التي كانت السبب في تصنيفهم كعميل محترف.
    • عند تنفيذ الطلبات، يتعين على شركات الاستثمار ومؤسسات الائتمان التي تقدم خدمات الاستثمار اتخاذ جميع الخطوات المعقولة لتحقيق ما يسمى "أفضل تنفيذ" لطلبات العميل للحصول على أفضل نتيجة ممكنة لعملائها.
    • حينما تنفذ الشركة طلبًا نيابة عن عميل التجزئة، يجب أن تحدد أفضل نتيجة ممكنة من حيث النظرة الكلية التي تمثل سعر الأداة المالية والتكاليف المتصلة بالتنفيذ، والتي يجب أن تشمل جميع المصروفات التي يتحملها العميل المرتبطة مباشرة بتنفيذ الطلب، بما في ذلك رسوم مكان التنفيذ، والمقاصة ورسوم التسوية وأية رسوم أخرى مدفوعة لأطراف ثالثة مشاركة في تنفيذ الطلب.
    • عند تقديم أفضل تنفيذ للعملاء المحترفين فإن الشركة غير ملزمة بتصنيف التكلفة الإجمالية للمعاملة باعتبارها العامل الأهم في تحقيق أفضل تنفيذ لها.
    • على شركات الاستثمار ومؤسسات الائتمان التي تقدم خدمات الاستثمار أن تحصل من العملاء المعلومات الضرورية للشركة أو مؤسسة الائتمان، كيفما يكون الحال، لفهم الحقائق الأساسية عن العميل ويكون لها أساس معقول للاعتقاد نظرًا لطبيعة ومدى الخدمة المقدمة، بأن المعاملة المحددة المرشحة للتوصية بها، أو إبرامها في سياق تقديم خدمة إدارة المحافظ الاستثمارية، تستوفي المعايير التالية:
      • أنها تلبي الأهداف الاستثمارية للزبون موضوع البحث؛
      • تكون بالكيفية التي يستطيع العميل فيها أن يتحمل أي مخاطر استثمارية متوافقة مع أهدافه الاستثمارية؛
      • يحق للشركة أن تفترض أن العميل المحترف يتمتع بالخبرة والمعرفة اللازمتين لفهم المخاطر المتعلقة بالخدمات الاستثمار والمعاملات المعينة أو أنواع المعاملة أو المنتج الذي يصنف له كعميل محترف.
    • حينما تقدم الشركة خدمة استثمارية إلى عميل محترف، يحق لها الافتراض، فيما يتعلق بالمنتجات، أن المعاملة والخدمات التي من أجلها تم تصميمه بذلك الشكل، أن العميل يتمتع بمستوى الخبرة والمعرفة لأغراض الفقرة (3) أعلاه.
    • فضلاً عن ذلك، يحق للشركة أن تفترض أن العميل المحترف قادر مالياً على تحمل أي مخاطر استثمارية متوافقة مع أهدافه الاستثمارية.
    • يجب على الشركة إبلاغ عملاء التجزئة عن الصعوبات المادية ذات الصلة بتنفيذ طلبهم (طلباتهم) بصورة لائقة لدى وعيهم بالصعوبات.
    • الشركة ملزمة بتزويد عملاء التجزئة:
      • بمعلومات أكثر مقارنة بالعملاء المحترفين فيما يتعلق بتنفيذ الطلبات، بخلاف إدارة المحافظ الاستثمارية.
      • ببيانات دورية متعلقة بإدارة المحافظ الاستثمارية التي نفذت نيابة عنهم أكثر تكرارًا مقارنة مع العملاء الاحترافيين
    • حينما تقدم الشركة معاملات إدارة محفظة عميل التجزئة أو تدير حسابات عميل التجزئة التي تتضمن مركزًا مفتوحًا غير مشمول في معاملة التزامات طارئة، عليها تبليغ عميل التجزئة أيضًا بأي خسائر تتجاوز العتبة المحددة سلفًا، والمتفق عليها بين الشركة والعميل، في موعد لا يتجاوز نهاية يوم العمل التي تجاوزت فيه العتبة، أو في حالة تجاوزت العتبة في يوم عطلة، فيكون التبليغ في نهاية أقرب يوم عمل.
    • إذا كانت الشركة تقدم خدمة استثمارية أخرى عدا المشورة في مجال الاستثمار لعميل تجزئة جديد، يجب على الشركة الدخول في اتفاق خطي أساسي مع العميل، تحدد فيه الحقوق الأساسية والتزامات الشركة والعميل.
    • لا يجوز لنا استخدام الأدوات المالية المحتفظ بها لدينا نيابة عن العميل لحسابنا الخاص أو لحساب عميل آخر لنا، من دون موافقة صريحة مسبقة من العميل لاستخدام الأدوات وفقًا لشروط محددة، كما يدل على ذلك، في حالة عميل التجزئة، من خلال توقيعه أو آلية بديلة مكافئة
    • يحق لعملاء التجزئة تلقي التعويض في إطار صندوق تعويضات المستثمرين لعملاء البنك أو صندوق التعويضات المستثمر للعملاء شركات الاستثمار، حسب مقتضى الحال.
    • الأطراف الثالثة المؤهلة
    • حينما تعامل الشركة العميل كعميل مقابل مؤهل، يحق له الحصول على حماية بموجب القانون أقل من الحماية التي يستحقها إذا كان يحق له الحصول على حماية كعميل محترف. على وجه الخصوص، وبالإضافة إلى ما سبق:
      • الشركة غير ملزمة بتزويد العميل بأفضل تنفيذ لطلبات العميل؛
      • والشركة ليست ملزمة بأن تكشف للعميل عن المعلومات الخاصة بأي رسم أو عمولة تدفعها الشركة أو تتلقاها؛
      • الشركة غير ملزمة لتقييم مدى مناسبة أو ملاءمة المنتج أو الخدمة التي تقدمها للعميل ولكن يمكن أن نفترض أن العميل لديه الخبرة لاختيار المنتج أو الخدمة الأكثر ملاءمة بالنسبة له وهو قادر ماليا لتحمل أي مخاطر استثمارية متوافقة مع أهدافه الاستثمارية
      • الشركة غير ملزمة بتزويد العميل بمعلومات عن الشركة، وخدماتها وترتيبات تعويض الشركة
      • الشركة غير ملزمة بتزويد العميل بكشف عن مخاطر المنتجات أو الخدمات التي يختارها/تختارها/يختارونها من الشركة، و
      • الشركة غير ملزمة لتزويد العميل بتقارير عن تنفيذ طلباته/طلباتها/طلباتهم أو إدارة استثماراته/استثماراتها/استثماراتهم